이베스트투자증권에서 30일 LG유플러스(032640)에 대해 "군계일학에게도 찾아온 실적 둔화"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,500원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사 4분기 실적은 IFRS15 기준 매출액 3조 1,725억원(QoQ +6.0%), 영업이익 1,041억원(QoQ -54.4%)으로 시장기대치를 30% 넘게 하회했다. 직전 회계기준으로 는 매출액 YoY -3.2%, 영업이익 YoY -34.7% 의 부진한 실적에 머물렀다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2019년 동사의 성장 전략은 5G 선제 대응과 넷플릭스 단독 제휴를 통한 IPTV 고성장지속으로 요약된다. 그러나 IPTV 가구보급률이 80%를 넘어가는 현시점에서 이미 순증시장 1위인 동사가 지금껏 보여준 YoY +15% 전후의 고성장을 이어가기는 쉽지 않다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가 하향은 금번 어닝쇼크와 무선 업황개선의 지연을 반영하여 2019년 순이익 전망치를 5,570억원으로 기존 대비 8% 하향한 점에 기인한다. 투자의견 매수의 근거는 금번 분기에도 IPTV 순증수 11.1만명으로 9개분기 연속 10만명대를 달성했고,넷플릭스 결합 요금제 출시와 기업고객향 5G 송출 개시 등 유무선 업황에서는 경쟁사 대비 우위가 유지되는 것으로 판단되기 때문이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년11월 20,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 18,500원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 19,865 | 23,000 | 17,500 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190130 | BUY (MAINTAIN) | 18,500 | | 20181102 | BUY (MAINTAIN) | 20,000 | | 20180727 | BUY (MAINTAIN) | 18,000 | | 20180508 | 매수(유지) | 17,000 | | 20180202 | 매수(유지) | 17,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190130 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 18,500 | | 20190130 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 21,000 | | 20190130 | 미래에셋대우 | 매수 | 20,200 | | 20190130 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 18,000 |
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