하나금융투자에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "4Q18을 바닥으로 실적 개선. 가파른 전지 매출 증가세 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG화학(051910)에 대해 "4Q18 영업이익은 2,896억원(QoQ -52%, YoY -53%)으로컨센(3,321억원)을 13% 하회했다. 석유화학/정보전자/팜한농이 부진했으나, 전지는 사상 두 번째로 높은 이익을 달성했다. 석유화학 영업이익은 2,420억원(QoQ -56%)으로 부진했다. 이는 여수NCC 정기보수에 따른 기회손실 1,000억원이 반영되었고, 높은 납사 투입에 따른 부정적 래깅효과때문이었다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "1Q19 영업이익은 4,889억원(QoQ +69%, YoY -25%)으로QoQ 큰 폭 개선될 전망이다. 석유화학과 팜한농이 실적 개선의 주된 요인이다. 석유화학 영업이익은 3,793억원(QoQ+57%)을 전망한다. 저가원료 투입에도 불구 3~4월로 예정된 대산NCC 정기보수에 따른 기회손실 일부가 반영(총1,200억원, 1Q19 약 900억원 반영 추정)된다는 점이 아쉽다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 500,000원까지 높아졌다가 2018년11월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 475,571 | 530,000 | 400,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190131 | BUY | 450,000 | | 20190108 | BUY | 450,000 | | 20181122 | BUY | 280,000 | | 20181122 | BUY | 450,000 | | 20181114 | BUY | 450,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | 하나금융투자 | BUY | 450,000 | | 20190118 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 450,000 | | 20190115 | 미래에셋대우 | 매수 | 480,000 | | 20190110 | NH투자증권 | BUY(유지) | 500,000 |
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