KB증권에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "경험하지 못하였던 전지사업의 성장 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 "4분기 매출액은 7조 3,427억원으로 전년동기대비 14.2% 증가하였으나, 영업이익은 2,896억원으로 52.9% 감소하였다. 기초소재 정기보수 비용발생과 전지사업의 이익증가를 고려하면 컨센서스 (Fnguide 1/15기준 영업이익 3,102억원)는 충족한 것으로 판단된다. 4분기 기초소재 영업이익은 2,420억원 (OPM 5.6%)으로 전분기 및 전년대비 모두 크게 감소하였다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2019년 1분기 매출액은 7조 4,939억원으로 전년동기대비 14.3% 증가하지만, 영업이익은 5,092억원으로 21.8% 감소할 전망이다. 1분기 영업이익이 전년대비 낮지만 전분기대비 증가하고 있고, 3분기까지 분기별 증익이 예상된다는 점이 긍정적이다. 1분기 기초소재 영업이익은 4.135억원 (OPM 9.6%)으로 전분기대비 크게 개선될 전망이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 530,000원까지 높아졌다가 2019년1월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 479,143 | 530,000 | 450,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190131 | BUY(유지) | 450,000 | | 20190108 | BUY(유지) | 400,000 | | 20190107 | BUY(유지) | 400,000 | | 20181029 | BUY(유지) | 430,000 | | 20180724 | BUY(유지) | 430,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | KB증권 | BUY(유지) | 450,000 | | 20190131 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 450,000 | | 20190131 | 하나금융투자 | BUY | 450,000 | | 20190115 | 미래에셋대우 | 매수 | 480,000 |
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