DB금융투자에서 31일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "이제 주가가 움직일 차례"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "지속적인 성장을 보여주고 있음에도 SK머티리얼즈의 19년 추정 PER은 10.6배로 역사적 저점 수준이다. 이슈가 되었던 원재료 가격도 최근 안정화 되고 있으며 추가적인 M&A와 2차전지 소재를 포함한 포트폴리오 다변화 가능성을 고려하면 너무 싸다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "SK머티리얼즈의 4Q18 매출액은 2,015억원 (+43.7% YoY ,+8.3%QoQ), 영업이익 은 571억원 (+56.4%YoY, +11.5%QoQ)으로 DB추정치와 컨센서스에 부합했다. 비수기임에도 불구하고 특수가스 판매량은 전기 대비 low single 수준으로 소폭 상승했으며 ASP는 안정화된 수준을 유지한 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "1Q19 매출액은 2,003억원(+40.7%YoY, -0.6%QoQ), 영업이익은 558억원(+65.1%YoY, -2.4%QoQ)으로 전기 대비 비슷한 수준으로 실적이 예상되지만 1) 점진적인 WF6 가동률 상승, 2) 신규 프리커서 제품 판매 증가로 인한 SK트리켐 매출 성장을 통해 1Q19를 저점으로 계단식 실적 성장으로 예상"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 217,636 | 250,000 | 200,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190131 | BUY(유지) | 250,000 | | 20181018 | BUY(유지) | 250,000 | | 20181016 | BUY | 250,000 | | 20180918 | BUY(유지) | 220,000 | | 20180808 | BUY(유지) | 220,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | DB금융투자 | BUY(유지) | 250,000 | | 20190131 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 204,000 | | 20190131 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 230,000 | | 20190131 | 삼성증권 | BUY | 200,000 |
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