흥국증권에서 31일 GS리테일(007070)에 대해 "과도한 우려 자제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
흥국증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
흥국증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "4Q18 연결기준 매출액은 2조 1725억원(YoY +4.8%), 영업이익은 253억원(YoY -18.3%, OPM 1.2%)으로 당사 추정치 및 시장 기대치를 하회했다.실적 부진은 추가적인 인건비 발생에 의한 것으로 주요 사업부문의 실적은전반적으로 견조했다. 4분기 기존점 성장률은 편의점 +3% (일반상품+2%), 수퍼 +4%로 업태 성장률을 소폭 상회했고, 호텔부문은 투숙률 및 임대 매출 증가로 외형과 수익성 모두 개선되었다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "고려하지 못했던 인건비용이 19년에도 추가 발생가능한 점을 고려해 실적 전망은 다소 낮췄지만, 타겟 밸류에이션(PER 22배)을 유지한다. 국내 오프라인 유통업태내에서 편의점 점유율 상승, 편의점 업태 내에서 동사의 점유율 상승이 기대되며, 비편의점 부문 역시 안정적인 실적 뒷받침이 예상되기 때문이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 46,500 | 57,000 | 38,000 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190131 | BUY(유지) | 47,000 | | 20181102 | BUY(유지) | 47,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | 흥국증권 | BUY(유지) | 47,000 | | 20190131 | 미래에셋대우 | TRADING BUY | 42,000 | | 20190131 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 57,000 | | 20190131 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 38,000 |
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