대신증권에서 1일 SK텔레콤(017670)에 대해 "훨훨 나는 자회사들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "19E 별도 EBITDA 4.0조원에 EV/EBITDA 5배(LTE 도입된 2012년 이후 평균) 적용 후 자회사 가치를 합산한 SOTP 기준으로 목표주가 산정. 하이닉스 지분법 이익이 19E 세전 이익의 63%이기 때문에, SOTP 통해 적정주가 산출. 2019E EPS 33,502원에 PER12배(업종 공통) 적용시 적정주가 402천원"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "4Q18 매출 4.4조원(-3% yoy, +4% qoq), OP 2.1천억원(-33% yoy, -32% qoq), 지배순이익 4.9천억원(-17% yoy, -53% qoq) 달성. SKP의 부진한 사업부문 정리 과정에서 영업비용 900억원, 영업외 감액손실 3천억원 발생. 일회성 제외시 당사 추정에 부합"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 360,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 347,929 | 400,000 | 320,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190201 | BUY | 360,000 | | 20190114 | BUY | 360,000 | | 20190109 | BUY | 360,000 | | 20181204 | BUY | 360,000 | | 20181203 | BUY | 360,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190201 | 현대차증권 | BUY | 350,000 | | 20190201 | 대신증권 | BUY | 360,000 | | 20190201 | 유안타증권 | BUY(유지) | 340,000 | | 20190201 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 360,000 |
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