대신증권에서 7일 하나투어(039130)에 대해 "예상된 부진이나 낮아진 눈높이 대비 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.
대신증권 김수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 하나투어(039130)에 대해 "4Q18 연결 매출 1,936억원(-13% yoy), OP 31억원(-80% yoy). 당사 추정 및 컨센서스(16억원) 상회, 낮아진 눈높이 대비 선방. 부문별 세부 실적은 향후 공시 통해 확인 가능. 4Q18 별도 OP 23억원(-82% yoy) 추정. 전체 송출객 -3% yoy, PKG -7% yoy. 일본향 송출객 감소로 blended 평균판매단가(ASP) 선방(-2% yoy) 및 판관비 절감 효과"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "18.12월 방일 한국인은 전년 동기 수준 회복. 이후 순수 관광수요는 자유여행(FIT)에서 패키지(PKG)순으로 회복. 예약률 및 기저 감안시 조심스럽지만 2Q19E 성장 전환 기대. 특히 자회사 하나투어재팬 정상화 가정시 하반기 동사의 실적 레버리지는 두드러질 것"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 140,000원까지 높아졌다가 2019년1월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 94,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 86,250 | 94,000 | 80,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190207 | BUY | 94,000 | | 20190103 | BUY | 94,000 | | 20181102 | BUY | 110,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 110,000 | | 20180718 | BUY | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190207 | 대신증권 | BUY | 94,000 | | 20190207 | 현대차증권 | BUY | 85,000 | | 20190207 | 하나금융투자 | BUY | 80,000 | | 20190123 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 85,000 |
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