신한금융투자에서 7일 금호석유(011780)에 대해 "더 나빠질 상황은 아니다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이응주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "4분기 영업이익은 839억원(-44.4% QoQ)으로 시장 기대치(1,157억원)를 하회했다. 에너지(+2.0%p, 이하 QoQ, 전력도매가격 상승)를 제외한 모든 사업부문 이익이 나빠졌다. 성과급 등 일회성 비용(270억원)도 실적 악화 원인이다. 우선 합성고무와 합성수지 이익(합산 OP 적전)이 급감했다. 유가 급락, 글로벌 경기 둔화 영향으로 판가가 하락(고무 -15.1%)했고 원가율이 상승했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1분기 영업이익은 927억원으로 전분기 대비 10.5% 증가하겠다. 합성고무, 합성수지 마진이 반등할 전망이다. 합성고무(OPM +2.5%p)의 경우 전분기 고가원료 투입 여파에서 벗어날 전망이다. 합성수지 역시 전방 산업 수요 회복으로전분기 적자에서 벗어날 전망이다. 다만 페놀 유도체 사업부의 부진(-2.0%p)은 1분기에도 이어지겠다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 135,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 121,875 | 135,000 | 110,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190207 | 매수(유지) | 110,000 | | 20181105 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180806 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180430 | 매수 | 125,000 | | 20180430 | 매수(상향) | 125,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190207 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 110,000 | | 20190207 | 삼성증권 | BUY | 110,000 | | 20190207 | 현대차증권 | BUY | 130,000 | | 20190207 | 하나금융투자 | BUY | 120,000 |
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