KTB투자증권에서 7일 금호석유(011780)에 대해 "주력사업 경쟁력 양호하나 배당성향 낮은 편"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "4Q18 매출액은 1.35조원(YoY +11.6%, QoQ -6.8%), 영업이익은 839억원(YoY -11.6%, QoQ -44.4%). 에너지 호실적 불구 기타 주력제품 가격 급락 및 성과급 등 일회성 비용 반영으로 전체 이익 저조. 다만 연간 영업이익과 순이익은 페놀유도체 마진급등과 함께 에너지, 합성고무 개선으로 전년대비 2배 이상 급증하며 호실적 달성"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "페놀유도체(페놀/아세톤/BPA)는 상대적으로 지난 11월까지 업황 견조했으나 이후 급락. PC, 에폭시수지 등 전방산업 수요 둔화. 이에 따라 이익률(OPM) QoQ -7%p 축소. 다만 여전히 두 자리 수 이익률 유지. 합성고무(OPM 1%)와 합성수지(OPM -3%)는 수요 침체 및 가격 하락 직격탄"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 145,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 125,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 118,000 | 130,000 | 97,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190207 | BUY | 125,000 | | 20190128 | BUY | 135,000 | | 20181210 | BUY(유지) | 135,000 | | 20181105 | BUY | 135,000 | | 20180806 | BUY | 145,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190207 | KTB투자증권 | BUY | 125,000 | | 20190207 | KB증권 | HOLD(유지) | 97,000 | | 20190207 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 110,000 | | 20190207 | 삼성증권 | BUY | 110,000 |
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