KTB투자증권에서 11일 코스메카코리아(241710)에 대해 "전 지역 Capa 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "코스메카코리아에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 37,000원을 제시하며 커버리지 개시.목표주가는 12MF EPS에 Target PER 25배를 적용하여 산출. Target PER 25배는 경쟁사 대비 작은 사업규모와 글로벌 시장 진출 초기임을 감안해 경쟁사 적정 PER을 10%할인한 수치"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "지난해 편입된 잉글우드랩코리아(2018년 6월 인수)와 제2공장(2018년 11월가동 시작) Capa 온기 반영. 잉글우드랩코리아는 인수 이전 원브랜드샵 고객사 비중이높아 실적이 부진하였으나, 피인수 이후 고객사 다변화를 통해 흑자전환 성공. 제2공장도색조 설비를 주력으로 하고 있어 매스 브랜드 창업이 활발한 색조 카테고리 성장 수혜 가능"라고 밝혔다.
한편 "절강성 신공장 가동으로 상반기내 Capa 100% 증가(소주 8천만개, 불산 4천만개→절강성 1.2억개 추가) 예상. 미진했던 온라인 고객사 영업 확대하며 신공장을 주력중국 공장으로 육성할 계획"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 83,000원까지 높아졌다가 2018년5월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 42,455 | 52,000 | 37,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190211 | BUY | 37,000 | | 20180521 | 매수 | 49,000 | | 20180424 | 매수 | 83,000 | | 20180328 | 매수 | 83,000 | | 20180219 | 매수 | 83,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190211 | KTB투자증권 | BUY | 37,000 | | 20190124 | SK증권 | BUY(유지) | 43,000 | | 20190122 | KB증권 | BUY(유지) | 37,000 | | 20190116 | NH투자증권 | BUY(신규) | 40,000 |
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