KTB투자증권에서 14일 동아에스티(170900)에 대해 "19년 감익 추정이나, 기술료 보너스 유입 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이혜린, 강하영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "- 일회성 기술료 감액으로 19년 이익감소 추정 불가피하나, 투자의견 BUY 유지. 1) 본업 실적 안정화되고 있고, 2) 가시성 높은 기술료 유입(폐렴 적응증 추가된 시벡스트로 로열티 증액, 주요 국 허가/발매 통한 슈가논 마일스톤 유입, 애브비로 L/O 완료된 DA-4501 전임상 진입에 따른 마일스톤 유입 등) 기대하고, 3) 신규 기전의 당뇨치료제 DA-1241과 아스트라제네카와의 면역항암제 공동 연구개발 성과가 신규 L/O 계약 체결로 이어질 가능성 높아 주가 전망은 긍정적"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q 별도 매출 YOY -5%, QOQ -2%. 컨센서스 4% 하회, 우리 추정치는 8% 하회. 전 사업부 매출액이 예상보다 부진. ETC 일부 품목 유통재고 조정 있었고, WHO 수주 감소로 결핵치료제 수출 감소했고, 4Q 일시 인식되는 의료기기 일부 품목 매출 인식 지연된 영향"라고 밝혔다.
한편 "자체개발 ETC 주력 제품인 슈가논(CJ헬스케어), 모티리톤(일동제약) 코프로모션 통해 각각 40억 내외 매출순증 예상, 18년 매출호조를 보였던 그로트로핀과 주블리아 매출 추가 신장으로 19년 ETC 사업부 매출신장률 5% 내외 추정, 분할 이후 의미있는 신장 기대"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | BUY(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 124,875 | 130,000 | 120,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190214 | BUY | 130,000 | | 20181031 | BUY | 130,000 | | 20180730 | BUY | 130,000 | | 20180330 | 매수 | 130,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190214 | 유안타증권 | BUY(유지) | 120,000 | | 20190214 | NH투자증권 | BUY | 125,000 | | 20190214 | KTB투자증권 | BUY | 130,000 | | 20190214 | 대신증권 | BUY(유지) | 130,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
