DB금융투자에서 15일 한세실업(105630)에 대해 "업황 개선으로 실적 기대치 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 한세실업(105630)에 대해 "4Q18 연결매출 4,400억원(+3%YoY), 영업이익 112억원(+151%YoY)으로 시장 기대치에 부합했다. OEM 매출이 6%YoY 증가해 수요 회복에 따른 실적 개선이 예상대로 순항중이며 반면 한세엠케이가 기후 영향으로 시즌효과가 미비해 매출이 6%YoY 감소했고, 이익 기여가 전년수준을 유지하는데 그쳤다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "현재까지 OEM 수주는 회복세가 짙은 것으로 보이며 따라서 1Q19 OEM 매출이 한자리 후반 성장을 보이고, 매출 증가에 따른 이익 레버리지 규모를 종전보다 높여 봐도 무난할 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "19~20년 실적 추정치를 상향 조정하며, FW12개월 EPS 조정으로 목표주가도 29,000원으로 상향한다. 전방 수요가 호조를 띠며, 기존 바이어들의 체력 개선이 OEM 기업들에게 호재로 작용하고 있는 현 시점을 활용해 매수 관점을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 23,000원이 고점으로, 반대로 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 29,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 23,333 | 29,000 | 19,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 29,000 | | 20181218 | BUY(유지) | 22,000 | | 20181115 | BUY(유지) | 22,000 | | 20180829 | BUY(유지) | 22,000 | | 20180816 | BUY(유지) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | DB금융투자 | BUY(유지) | 29,000 | | 20190109 | 대신증권 | BUY | 25,000 | | 20190108 | 하나금융투자 | NEUTRAL | 19,000 | | 20181203 | 키움증권 | OUTPERFORM(INITIATE) | 21,000 |
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