KB증권에서 15일 쌍용양회(003410)에 대해 "분기를 거듭하며 확인되는 기초체력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.
KB증권 장문준, 정동익, 유재하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "경협기대감으로 높아진 주가레벨이 다소 부담스러울 수 있다.그러나 ① 시멘트 판매가격 정상화 및 원가절감효과 본격화로 안정적인 영업이익과 현금흐름창출이 예상되고, ② 현 주가수준에서 5.5%의 배당수익률 (연 380원 배당 기준)이 기대된다는점에서 투자매력이 있다. ③ 5개 회사가 과점하고 있는 시멘트 업종 특성상 정부의 SOC투자기조 변화의 수혜를 직접적으로 누릴 수 있다는 점 역시 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "쌍용양회의 2018년 4분기 연결기준 매출액은 4,309억원 (+7.1% YoY, +19.5% QoQ),영업이익은 942억원 (+35.9% YoY, +53.6% QoQ), 지배주주순이익은 466억원 (-65.8%YoY, +4.7% QoQ)을 기록하며 외형은 시장기대치에 부합하고 영업이익은 기대치를상회하였다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 33,000원까지 높아졌다가 2018년8월 6,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (I) | BUY (I) |
| 목표주가 | 7,833 | 8,000 | 7,500 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (I)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 8,000 | | 20190117 | BUY(유지) | 7,200 | | 20181102 | BUY(유지) | 6,900 | | 20180816 | BUY(유지) | 6,900 | | 20180618 | BUY(유지) | 33,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | KB증권 | BUY(유지) | 8,000 | | 20190215 | DB금융투자 | BUY(유지) | 8,000 | | 20181129 | 유안타증권 | BUY (I) | 7,500 |
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