하이투자증권에서 15일 CJ제일제당(097950)에 대해 "가공식품의 본격적인 변화 시작, 초기 기다림의 시간은 필요"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ 제일제당의 4Q18 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 4 조 9,221 억원 (+14.7% YoY), 1,727 억원 (+14.8% YoY)을 시현했다. CJ 대한통운 및 4Q17 제약부문 영업실적 제외시 각각 2 조 6,505 억원 (+12.3% YoY), 1,042 억원 (+44.7% YoY)이며, 생물자원의 이익 턴어라운드 효과가 반영되었으나 여타부문의 제한적인 흐름에 따라 시장기대치를 하회했다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "바이오의 경우 핵산 호조, 메티오닌 판매확대 및 sel ecta 영업실적 개선효과로 매출액은 +15.6% YoY 의 견조한 성장세를 시현했으나, 일부 성과급 반영 등에 따라 영업이익은 시장기대치를 다소 하회했다. 생물자원은 사료판가인상, 축산가 상승영향 및 생물자산평가이익 등으로 4Q17 -83 억원？ 4Q18 249 억원의 이익개선을 시현했다"라고 밝혔다.
한편 "장치산업의 영업레버리지 가시화 시기를감안한다면 초기부담이 일정기간 이어질 공산이 크고, 인수의 경우 리스크가 최소화된인수자금 확보뿐 아니라 실질적으로 피인수회사의 이익이 더해지는 시기에 전사 영업실적개선정도 및 밸류에이션이 고려된 주가레벨업 가능성이 높다. 따라서 가시성을 확보한 이후 주가반영에 무게를 둔다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 450,455 | 510,000 | 400,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY (MAINTAIN) | 460,000 | | 20190109 | BUY (MAINTAIN) | 460,000 | | 20181109 | BUY(유지) | 460,000 | | 20180809 | BUY(MAINTAIN) | 460,000 | | 20180604 | 매수(유지) | 460,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 460,000 | | 20190215 | 하나금융투자 | BUY | 440,000 | | 20190215 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 410,000 | | 20190201 | 삼성증권 | BUY | 410,000 |
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