이베스트투자증권에서 15일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "모바일게임 성장성 & 페이코 오프라인 성장성 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 " 4Q18 매출 성장성을 주목할 필요가 있다. 모바일게임의 경우 신작 매출 기여가 크지 않았음에도 기존 주력게임들의 프로모션 이벤트, 타 게임과의 콜라보 등을 통해 매출 성장성을 제고했다는 점은 의미가 크다. 그리고, 1Q19 미이라 사육법, 3Q19(여름) 닥터 마리오 월드 등 인기 IP 기반 신작 등이 준비되어 있고, 상하반기에 걸쳐 글로벌 인기 IP 활용 신작게임 2-3개가 추가로 준비되어 있어 올해는 작년보다 는 신작모멘텀도 좀 더 강화될 가능성이 크다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q18 연결 영업실적은 매출 3,858억원(qoq 14%), 영업이익 167억원(qoq -24%)으로서 전분기 대비 매출은 대폭 증가했으나 영업이익은 대폭 감소했으며 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대비 매출은 초과했으나 영업이익은 대폭 미달했다"라고 밝혔다.
한편 "페이코 오프라인 성장성도 주목할 필요가 있다. 삼성페이와 제휴하면서 삼성페이 270만 가맹점이 페이코 오프라인 가맹점으로 편입되었으며 대부분의 대형 카드사들과 제휴를 확대함에 따라 오프라인 결제액 성장성은 지속적으로 강화될 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 86,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 79,143 | 86,000 | 70,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 86,000 | | 20190116 | BUY (MAINTAIN) | 72,000 | | 20181203 | BUY (MAINTAIN) | 72,000 | | 20181112 | BUY (MAINTAIN) | 72,000 | | 20181023 | BUY (MAINTAIN) | 72,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 86,000 | | 20190215 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 85,000 | | 20190131 | BNK투자증권 | 매수 | 70,000 | | 20190114 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 82,000 |
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