KB증권에서 15일 아시아나항공(020560)에 대해 "여객 운임의 부진과 비경상적 비용의 충격"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,700원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 아시아나항공(020560)에 대해 "영업손익이 전년동기대비 적자전환하고 KB증권의 기대치에 미치지 못한 것은 국제 여객 운임 (yield)의 하락과 비경상적 비용 때문이다. 4Q18 국제여객 운임은 전년동기 0.6% 상승하는데 그쳤다. 전년동기대비 22.9% 상승한 급유단가를 고객에게 전혀 전가하지 못했음을 알 수 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "아시아나항공에 대해 보수적인 의견을 유지한다. 1월 아시아항공의 전국공항 편당 승객수는 1년 전 대비 1.9% 감소했다. 항공기 운항 편수가 늘어나는만큼 승객을 채우기는 어려운 상황으로 판단된다. 1Q18에는 국제 유가 하락의 영향으로 급유단가가 달러기준 전년동기대비 5.4% 낮게적용될 전망이나 원/달러 환율의 상승으로 실질적인 유류비 절감 효과는 없을 것으로 보인다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 7,000원까지 높아졌다가 2018년11월 4,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,700원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 5,029 | 5,600 | 4,600 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 4,700원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY (신규)'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | HOLD(유지) | 4,700 | | 20181108 | HOLD(유지) | 4,400 | | 20181010 | HOLD(하향) | 4,700 | | 20180808 | BUY(유지) | 5,400 | | 20180725 | BUY(유지) | 5,400 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | KB증권 | HOLD(유지) | 4,700 | | 20190215 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 5,200 | | 20190114 | KTB투자증권 | BUY | 5,300 | | 20181212 | 삼성증권 | BUY | 5,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
