대신증권에서 15일 인크로스(216050)에 대해 "아쉽지만 나쁘지 않다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
대신증권 김수민, 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 인크로스(216050)에 대해 "당사 추정 영업이익 및 컨센서스(36억원) 하회했으나, 고객사(대행사) 담보가치 하락에 따른 약 5억원 규모의 일회성 영업비용(대손) 제외시 낮아진 눈높이 부합. 미디어렙 매출 69억원(-1% yoy). 게임사 및 중국향 물량 신규 유입 등으로 기대감 다소 높았으나 전년 동기 높은 성장(+23% yoy) 부담으로 작용. 다만 연간 기준 과거 5년 CAGR +23% 수준의 안정적 성장과 높은 OPM 41% 유지"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "19E 미디어렙 매출 297억원(+21% yoy). 게임과 같이 신규 영입 가능한 업종과 동사 취급고 규모 감안시 시장 침투 여력 여전히 높음. 4Q18부터 일부 반영된 중국 매출 또한 확대 기대. NHN 통해 강화된 기술력과 영업력 밑거름 될 것. 모바일과 동영상 중심의 성장 지속 전망. 18A 동영상 취급고 +60% yoy, 비중 약 23%(+6%p)까지 확대 추정"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 38,000원까지 높아졌다가 2019년1월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (MAINTAIN) | BUY (MAINTAIN) |
| 목표주가 | 23,500 | 27,000 | 19,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY | 25,000 | | 20190111 | BUY | 31,000 | | 20181002 | BUY | 35,000 | | 20181001 | BUY | 35,000 | | 20180822 | BUY | 38,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 대신증권 | BUY | 25,000 | | 20190211 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 19,000 | | 20190201 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 23,000 | | 20190122 | 골든브릿지투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 27,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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