유안타증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 "4Q 리뷰 : 저점을 보았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다.
유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 "4Q18 실적을 통해 동사의 실적 저점을 확인했다. 동사가 진행하고 있는 다양한 프로모션에 따른 GPM 훼손이 지속될 수 있다는 시장의 우려가 있었지만, 회사 측에서는 GPM 훼손보다는 GPM 개선에 자신감을 보였다. 유통구조와 매입구조 개선을 통해 원가율을 안정화하였고 그에 따른 가격경쟁력을 이미 확보했다는 것이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "4분기 연결매출액 42,260억원(+7.2% YoY), 영업이익 614억원(-58.9% YoY)을 기록하며, 컨센서스(1,352억원)을 큰 폭으로 하회하였다"라고 밝혔다.
한편 "이마트에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 28.5만원을 유지하며 유통업종 Top pick으로 제시한다. 현 주가는 4분기 실적 부진에 대한 우려가 충분히 반영된 수준이다. 할인점의 실적 저점을 보았다는 점에서 실적 모멘텀과 온라인통합법인의 출범 모멘텀이 본격화될 수 있을 전망이다. 적극적인 비중확대를 권고한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 253,941 | 320,000 | 220,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 285,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 285,000 | | 20190108 | BUY(M) | 285,000 | | 20181121 | BUY (M) | 285,000 | | 20181112 | BUY (M) | 285,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 유안타증권 | BUY(유지) | 285,000 | | 20190215 | 현대차증권 | BUY | 226,000 | | 20190215 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 250,000 | | 20190215 | KTB투자증권 | BUY | 270,000 |
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