유안타증권에서 15일 쌍용양회(003410)에 대해 "여실히 드러난 차별화 된 이익 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.
유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "4분기 쌍용양회 연결 실적은 매출액 4,309억원(+3.5%, YoY), 영업이익 942억원(+35.6%, YoY)으로 영업이익은 시장 예상치를 소폭 상회했다. 4분기 출하량 회복과 2018년 10월 시멘트 판가 인상 효과 반영으로 매출액은 전년동기대비 4% 증가했다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2019년 실적은 매출액 1.58조원(+4.4%, YoY), 영업이익 2,735억원(+10.7%, YoY)을 시현할 것으로 추정한다. 2019년, 가격 인상 효과와 원가 절감 요인(폐열설비 및 ESS 가동)이 온기로 반영되며 전년대비 실적 개선의 근거가 될 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "기말배당 100원 발표(연간 DPS는 370원)로 최근 주가 상승에도 불구, 5% 이상의 높은 배당수익률을 유지할 전망이다. 행사가격을 상회하는 유연탄 가격에 기인한 옵션 정산 이익은 동사의 연간 실적 개선 확대보다는 Peer와의 마진율 격차를 유지하는 요인이 될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 7,933 | 8,000 | 7,800 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 7,800 | | 20181129 | BUY (I) | 7,500 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 유안타증권 | BUY(유지) | 7,800 | | 20190215 | KB증권 | BUY(유지) | 8,000 | | 20190215 | DB금융투자 | BUY(유지) | 8,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
