유안타증권에서 15일 세아베스틸(001430)에 대해 "4Q18 Review: 고난의 정점을 찍다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "1Q19 특수강 ASP가 전분기대비 톤당 1.0만원 상승할 것으로 추정되나 이는 4Q18 축소됐던 수출 물량 회복에 따른 것으로 실질적인 ASP는 전분기 수준에 머무를 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "세아창원특수강은 통상임금과 관련된 이슈는 없었지만 고부가가치 제품인 STS강 판매 비중이 하락하고 상대적으로 수익성이 낮은 특수강봉강 등의 비중이 상승함에 따라 Product-mix가 악화되어 실적이 부진했던 것으로 관측된다"라고 밝혔다.
한편 "2018년은 주요 수요산업의 부진 속에서 원부자재 가격이 급등하며 2017년 대비 실적이 급감하는 경험을 했다. 아직까지 그 부담이 해소된 것은 아니나 추가적인 부담은 제한적이라는 판단이다. 2018년 별도 및 연결 순이익이 모두 전년대비 -82% 하락했으나 주당 배당금을 850원(2017년 900원)으로 결정한 것 역시 주가의 하방경직성을 지켜 줄 수 있는 요인이라 사료된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 38,000원까지 높아졌다가 2018년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 22,417 | 26,500 | 18,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190215 | BUY(유지) | 22,000 | | 20181102 | BUY (M) | 22,000 | | 20180808 | BUY (M) | 27,000 | | 20180705 | BUY (M) | 27,000 | | 20180504 | 매수(유지) | 35,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190215 | 유안타증권 | BUY(유지) | 22,000 | | 20190215 | 삼성증권 | HOLD | 18,000 | | 20190215 | 메리츠종금증권 | BUY | 23,000 | | 20190215 | 현대차증권 | BUY | 24,000 |
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