하나금융투자에서 21일 메리츠화재(000060)에 대해 "2019년 이익 증가 여력 충분"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
하나금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 메리츠화재(000060)에 대해 "4분기 순익은 551억원으로 전년 동기 대비 5.5% 감소했으나, 증시 컨센서스를 대폭 상회했다. 상대적 실적 호조의 배경은 자동차보험의 매출 구성비가 2018년 기준 11%로 업계에서 가장 낮아 차보험 손해율 악화 영향을 덜 받았고 4분기 유효세율이 1회적으로 15.8%에 불과했기 때문이다. 세율 효과를 배제하더라도 순익은 470억원대로 시장 컨센서스를 상회한 호실적이라 평가한다."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "GA 중심의 장기 인보험 고성장은 올해에도 지속될 전망이다. 다만, GA채널 관련 금융당국의 규제 변화 가능성과 월별 110억원대를 넘어선 인보험 월별 체력을 감안할 때 성장률은 대폭 감소가 불가피하다. 따라서, 장기보험료 유입은 가팔라지는 반면, 추가상각비 증가율은 하락하므로 경과 사업비율의 개선 가시성이 매우 높다. 인보험 매출 증가율 가정에 따라 달라지겠으나, 사업비율 개선에 따른 두자리수순익 증가가 예상된다"라고 밝혔다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 25,000 | 28,000 | 20,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190221 | BUY | 27,000 | | 20190107 | BUY | 27,000 | | 20190107 | BUY | 27,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190221 | 하나금융투자 | BUY | 27,000 | | 20190221 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 26,000 | | 20190129 | 삼성증권 | BUY | 28,000 | | 20190128 | SK증권 | 중립(유지) | 20,000 |
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