한국투자증권에서 22일 휴젤(145020)에 대해 "돌다리는 건너기 전에 두드리라고 배웠다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.
한국투자증권 진홍국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "4분기 매출은 588억원으로 컨센서스를 16% 상회했으나 영업이익은 162억원(-35% YoY, 영업이익률 28%)으로 컨센서스 165억원에 부합했다. 보툴리늄 톡신(톡신)과 필러수출은 전년 대비 각각 57%, 33% 감소하며 3분기에 이어 부진을 이어갔으나 면세점과 홈쇼핑에서 최근 강세를 나타내고 있는 웰라쥬(화장품) 매출이 150억원 발생하며 사상최대 분기실적을 달성했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2018년 3분기 60억원 가량 발생했던 대손상각비가 4분기에는 9억원에 불과했다.판매망 재구축이 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보인다. 그러나 에이전시 축소에따른 톡신수출 위축 가능성은 여전히 상존하고 있다. 화장품 판매 급증으로 외형성장이 나타나고 있으나 이익률을 훼손하고 있어 온라인 등으로의 유통채널 다변화가 시급하다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 720,000원까지 높아졌다가 2018년10월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 390,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (M) | BUY (M) |
| 목표주가 | 428,000 | 470,000 | 390,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190222 | 매수(유지) | 390,000 | | 20181026 | 매수(유지) | 390,000 | | 20180822 | 매수(유지) | 550,000 | | 20180426 | 매수(유지) | 650,000 | | 20180412 | 매수(유지) | 720,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190222 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 390,000 | | 20190222 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 420,000 | | 20190116 | SK증권 | 매수 | 430,000 | | 20190116 | NH투자증권 | BUY(유지) | 430,000 |
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