[ET투자뉴스]롯데푸드_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

위험대비수익률 0.6, 업종평균대비 성과 좋아 26일 오후 1시10분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 667,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 0.76% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대상	1.9%	1.5%	0.8
삼양사	1.4%	5.7%	4.0
롯데푸드	1.2%	0.8%	0.6
빙그레	1.0%	0.0%	0.1
SPC삼립	0.9%	-6.5%	-7.2
코스피	0.6%	4.7%	7.8
음식료품	0.7%	-0.5%	-0.7

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.46% 하락하고 있다.

대상	26,750원 ▲200(+0.75%)	삼양사	63,600원 ▼700(-1.09%)
SPC삼립	115,000원 ▼1000(-0.86%)	빙그레	69,800원 ▲200(+0.29%)

증권사 목표주가 720,000원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 720,000원이다. 현재 주가는 667,000원으로 53,000원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 유지 판가 인하와 육가공 비용 증가로 실적 부진, ① 돈가 하락에 따라 육가공 부문 원가는 절감되었으나 판촉비용 부담이 컸고, ② 원가 하락이 반영된 B2B 가공유지 판가 인하, ③ 저수익 거래처 조정에 따른 편의식품 매출성장 둔화 등이 실적 부진의 주 요인으로 파악된다. 육가공부문 영업적자는 44억원으로 전년동기대비 22억원 확대된 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 720,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 4Q18 Review, 4Q18 기준 매출액 6.6% 성장, 영업이익 66.5% 감소하며 영업이익은 컨센서스 59억원 대비 71.2% 하회하며 크게 부진. 2018 기준 매출액 0.4% 감소, 영업이익 2.6% 증가…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 7.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데푸드	대상	SPC삼립	빙그레	삼양사
ROE	13.9	5.0	12.1	5.3	4.6
PER	7.9	19.9	27.4	23.5	11.1
PBR	1.1	1.0	3.3	1.2	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월20일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,566주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 935주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 2,509주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.67%, 외국인 24.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.67%를 보였으며 외국인은 24.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.59%로 가장 높았고, 외국인이 31.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 637,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 637,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 637,000원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 670,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 670,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 670,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 670,000원대의 저항가능성과 637,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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