유안타증권에서 4일 휴젤(145020)에 대해 "아시아 매출 회복, 신규사업의 성장 지속성, 주주환원 정책에 큰 관심"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.
유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 휴젤(145020)에 대해 "18년 4분기 매출(588억원) 성장은 화장품 매출(150억원) 증가와 대형 네트워크 병원 공급채널과의 계약 효과로 국내 톡신(M/S 1위 시장지위를 공고화) 및 필러 매출 증가 때문이다. 톡신을 이용한 multi-spot treatment에 대한 수요층 증가에 따라 대용량톡신(200 unit)에 대한 관심이증가하고 있다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2018년 벤더 선별작업을 통해 약 100억원(2분기 30억원, 3분기 59억원, 4분기 9억원)의 대손상각비가 처리되었고, 향후 매출채권 관련 대손상각비에 대한 리스크는 제한적일 것으로 판단된다. 오히려 이와 같은 작업을 통해 무분별한 불량 매출채권을 보유한 Agency를 정리하였으며,올해부터는 보다 안전한 거래처에서의 매출성장을 기대할 수 있는 부분이다"라고 밝혔다.
한편 "히트상품 [히알루로닉 원데이키트]의 선전으로 롯데명동, 신라장충 면세점에 신규 입점하며, 면세점 채널(4분기 기준 약 90% 수준)에서의 매출이 폭발적으로 증가 하였다. 면세점은 타채널 대비지급수수료가 높다. 19년은 채널 믹스(온라인 및 오프라인 채널 추가) 및 제품군확대(원데이키트의 뉴버젼 및 크림, 앰플 세럼 등 다양화)를 통해 이익률을 개선시킬 예정이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 610,000원까지 높아졌다가 2019년1월 470,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 470,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 428,000 | 470,000 | 390,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190304 | BUY (M) | 470,000 | | 20190111 | BUY (M) | 470,000 | | 20181026 | BUY (M) | 540,000 | | 20180726 | BUY (M) | 610,000 | | 20180710 | BUY (M) | 610,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190304 | 유안타증권 | BUY (M) | 470,000 | | 20190222 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 390,000 | | 20190222 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 420,000 | | 20190116 | SK증권 | 매수 | 430,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
