유진투자증권에서 4일 한국가스공사(036460)에 대해 "몇 년만의 배당인가!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,500원을 내놓았다.
유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "매출액은 7.6조원(+16.2%yoy), 영업이익은 4,703억원(+3.9%yoy), 당기순이익은 1,582억원(흑전yoy)을 기록해 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했다. 본업의 무난한 실적 흐름에도 기대했던 일회성 이익이 반영되지 않아 세전이익이 예상을 하회한 것이 아쉬웠던 분기였다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "국내 도매사업 영업이익은 4,295억원(+239억원, +5.9%yoy)을 기록했다. 전년대비 총괄원가 배분 비율이 하락했지만 연간 세후투자보수 증가 영향(투자보수율 +0.38%p, 요금기저+9,214억원) 덕분이다. 여기에 예산대비 초과 판매물량이 정산되며 호실적을 시현했다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 실적 턴어라운드에도 불구하고 최근 동사의 주가는 국제유가, 남북경협 이슈에 민감하게 반응하고 있다. 현재 유가레벨이 유지될 경우 2019년에도 증익추세는 지속될 것이다. 또한현재 주가에서 2019년 예상 배당수익률은 3.0%로 주가의 하방을 지지해줄 것이라 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 80,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 67,500원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (MAINTAIN) | BUY (MAINTAIN) |
| 목표주가 | 67,917 | 73,000 | 63,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190304 | BUY(유지) | 67,500 | | 20190114 | BUY(유지) | 76,000 | | 20181205 | BUY(유지) | 76,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 80,000 | | 20180809 | BUY(유지) | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190304 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 67,500 | | 20190304 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 67,000 | | 20190304 | 미래에셋대우 | 매수 | 73,000 | | 20190304 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 63,000 |
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