이베스트투자증권에서 4일 경동나비엔(009450)에 대해 "2019 최대 성장 코 앞에"라며 투자의견을 'BUY (INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (INITIATE)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 경동나비엔(009450)에 대해 "2019년 최대 성장을 기대한다. 미국향 매출액은 2019년 19.7% 증가할 것으로 예상한다. 유럽, 중동 및 남미 시장의 고객군 확대가 지속되고 있어, 기타 국가의 매출액도2019년 21% 성장하겠다. 올해 국내 매출액도 보수적인 수준에서 4.3% 성장할 전망이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q18 동사의 실적은 매출액 2,511억원(-0.3% yoy), 영업이익 147억원(-9.8% yoy)을 기록했다. 향후 2~3년 손실 발생 가능한 국내 특판사업장향 충당금을 대규모로 한번에 약 80억원을 매출원가에 반영했다. 이번 대규모 충당금 설정으로 향후 발생 가능한 충당금은 분기 7억원을 넘지 않겠다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 원가 및 판관비 통제를 통해 4Q18을 기점으로 향후 원가율은 63~65%, 판관비율은 24~25%를 유지할 전망이다. 그렇다면 영업이익률은 2018년 5.6%에서 향후 10%를 넘나들게 된다. 원자재 하락과 환율 효과를감안하면 예상보다 더 큰 순이익 발생도 가능하겠다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 67,500 | 70,000 | 65,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (INITIATE)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190304 | BUY (INITIATE) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190304 | 이베스트투자증권 | BUY (INITIATE) | 70,000 | | 20190214 | IBK투자증권 | BUY(유지) | 65,000 |
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