키움증권에서 4일 다나와(119860)에 대해 "가격비교 메가트렌드 수혜"라며 투자의견을 'BUY (INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
키움증권 서혜원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (INITIATE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 다나와(119860)에 대해 "2019년에도 영업레버리지 효과는 지속될 전망이다. 제휴쇼핑과 광고사업 중심으로 플랫폼 보유 기업의 특성이 발현되고 있는 시기로 판단된다. 연간 100조원이 넘는 온라인거래액 규모와 연간 20% 성장을 지속되고 있는 우호적인 영업환경은 동사 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "2019년 연결기준 영업이익 265억원(+31% YoY), 별도기준 영업이익 274억원(+30% YoY)이 예상된다. 온라인쇼핑거래액 성장으로 인한 구조적 성장 수혜는 지속되고 영업비용 지출은 제한적일 것으로 예상돼 이익 성장이 가파르게 진행될 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "동사가 지난 5년간 받던 PER의 상단을 적용했으며, Target PER 16X는 동사와 유사한 사업을 영위하는 일본 기업 카카쿠닷컴의 2019E PER 20X인 점을 고려했다. 지속적인 영업이익률의 상승과 배당성향이 확대되는 있어, 2019년 예상 실적 기준12X수준에서 매수 관점이 유효하다는 판단이다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | BUY(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 25,500 | 26,000 | 25,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY (INITIATE)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190304 | BUY (INITIATE) | 26,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190304 | 키움증권 | BUY (INITIATE) | 26,000 | | 20190226 | 이베스트투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 25,000 |
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