키움증권에서 4일 인터파크(108790)에 대해 "여행 업황 회복을 기다리며"라며 투자의견을 'OUTPERFORM (INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.
키움증권 서혜원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM (INITIATE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 인터파크(108790)에 대해 "2019년에도 투어와 엔터사업 중심의 실적 방향성은 지속될 것으로 예상된다. 2018년 Outbound 부진으로 영업이익 악화되었는데 FIT 증가세와 비항공권 판매비중확대가 기대된다. 엔터 사업은 4~5편의 뮤지컬 공연이 예정되어 있어 견조한 흐름이 예상된다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "2019년 영업이익 158억원(+258% YoY), 영업이익률3%로 전년대비 이익 개선이 기대된다. 전 부서에서 외형성장 보다는 고수익성 중심의 제품 판매와 서비스로영업이익이 개선될 것으로 예상한다. 2019년 GMV는 전년대비 7% 성장한 4.2조원 수준으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "Target Multiple 22X는 국내외 여행업체와 해외 상거래 업체의 평균 PER 22X를 적용했다. 동사의 주가 방향은 투어사업의 영업이익률 회복과 쇼핑, 도서사업부 적자 축소로 인한 전사 영업이익률 개선된다면 이전 수준으로 회복될 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | OUTPERFORM (INITIATE) | OUTPERFORM (INITIATE) |
| 목표주가 | 6,500 | 6,500 | 6,500 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM (INITIATE)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190304 | OUTPERFORM (INITIATE) | 6,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190304 | 키움증권 | OUTPERFORM (INITIATE) | 6,500 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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