[ET투자뉴스]파라다이스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.81%

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 4일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.08% 오른 19,150원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 5.51% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 오락,문화업종의 위험대비수익률인 -0.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아난티	3.9%	-21.8%	-5.5
에스엠	2.2%	5.8%	2.6
파라다이스	1.9%	5.5%	2.9
스튜디오드래곤	1.8%	3.0%	1.6
JYP Ent.	1.5%	4.3%	2.8
코스닥	0.9%	4.7%	5.2
오락,문화	1.8%	-0.6%	-0.3

관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 오락,문화업종은 0.82% 상승중이다.

아난티	20,650원 ▼450(-2.13%)	JYP Ent.	28,850원 ▲350(+1.23%)
스튜디오드래곤	93,100원 ▼1000(-1.06%)	에스엠	48,100원 ▲1600(+3.44%)

증권사 목표주가 26,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 26,900원이다. 현재 주가는 19,150원으로 7,750원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " P시티 19년에도 3년째 적자 예상, 4분기 영업이익은 연결 전체 -134억원(적자지속), 파라다이스시티 -225억원(적자지속)을 기록했다. 컨센서스 -119억원을 하회했고, 당사 추정치 -141억원과 비슷했다. 파라다이스시티 영업이익은 1-2차 오픈 관련 인건비 및 감가상각비 증가, 그리고 카지노 딜러 성과급 지급(매년 4분기마다 반복되는 이슈)등으로 적자가 커졌다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,500원을 제시했고, 메리츠종금증권의 이효진, 문경원 에널리스트가 " 2018 년 바닥으로 이익 상승기 진입, 파라다이스의 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,168억원(+14.3% YoY), -134억원(적전 YoY)로 예상치를 하회했다. 당사 프리뷰 이후 발표된 12월 카지노 매출이 추정 대비 46억원 낮아 하회의 주 요인으로 작용했다. 이외 추정 대비 인센티브 지급이 소폭 컸다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.47%로 업종평균 하회. PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	파라다이스	JYP Ent.	아난티	에스엠	스튜디오드래곤
ROE	-3.0	13.7	-2.8	2.6	4.4
PER	-	67.0	-	73.8	152.5
PBR	1.3	9.2	7.3	1.9	6.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월27일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 728,382주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 731,531주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 14,475주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.07%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.81%를 보였으며 외국인은 11.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.55%로 가장 높았고, 외국인이 15.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 18,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,850원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월13일 :(주)파라다이스 (정정)결산실적공시 예고
2월13일 :(주)파라다이스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)(월별)


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