[ET투자뉴스]셀트리온_거래비중 기관 20.16%, 외국인 24.57%

위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 5일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.69% 오른 211,000원을 기록하고 있는 셀트리온은 지난 1개월간 0.24% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대웅제약	2.0%	3.0%	1.5
한미약품	1.6%	16.1%	10.0
삼성바이오로직스	1.4%	-2.7%	-1.9
셀트리온	1.3%	0.2%	0.1
유한양행	1.2%	12.2%	10.1
의약품	1.0%	2.7%	2.7
코스피	0.7%	-0.1%	-0.1

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.94% 상승중이다.

유한양행	263,000원 ▼2500(-0.94%)	한미약품	498,500원 ▼2500(-0.50%)
대웅제약	186,500원 ▼2000(-1.06%)	삼성바이오로직스	381,500원 ▲5000(+1.33%)

증권사 목표주가 226,200원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 226,200원이다. 현재 주가는 211,000원으로 15,200원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 4Q18 Review, 4Q18 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 -11.6%, -71.5%를 기록. 2018년 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 +3.5%, -33.3%를 기록. 이는 2018년 매출액 컨센서스 9,898억원과 영업이익 컨센서스 3,809억원을 모두 하회하는 수치…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했고, KB증권의 이태영 에널리스트가 " 단가 인하 일시 반영에 따른 실적 부진, 셀트리온은 2018년 연간 기준 매출액 9,821억원 (+3.5% YoY), 영업이익 3,387억원 (-33.3% YoY)을 기록했다. 4Q18 기준 매출액은 2,426억원 (-11.6% YoY, +5.0% QoQ), 영업이익은 440억원 (-71.5% YoY, -40.2% QoQ)으로, 컨센서스를 크게 밑도는 수준이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 265,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 55.05%로 업종평균 상회. PER은 61.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 9.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	셀트리온	대웅제약	한미약품	유한양행	삼성바이오로직스
ROE	15.8	5.7	7.0	6.2	-3.2
PER	61.5	61.6	103.3	32.9	-
PBR	9.7	3.5	7.2	2.0	6.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 233,375주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 279,895주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 513,270주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.16%, 외국인 24.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.57%를 보였으며 기관은 20.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.38%로 가장 높았고, 외국인이 27.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 214,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 214,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 214,000원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 219,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 214,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 214,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월28일 :(주)셀트리온 단일판매ㆍ공급계약체결
2월25일 :(주)셀트리온 주주총회소집결의
2월25일 :(주)셀트리온 영업(잠정)실적(공정공시)
2월25일 :(주)셀트리온 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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