한화투자증권에서 7일 GS리테일(007070)에 대해 "시장에 승부수를 던지다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "GS리테일의 점유율 확대 가능성은 높은 것 판단. 그렇게 생각하는 근거는 1) 이익배분율 조정을 통해 전환점포 증가가 이루어질 것으로 전망되고, 2) 자율출점 규제에 따라 경쟁업체 신규점 출점이 제한될 가능성이 높고, 3) 일부 사업자를 제외한 대부분 편의점 사업자들의 대응이 쉽지 않을 것으로 분석되기 때문이다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2019년 연결기준 GS리테일 총매출액은 전년대비 +3.9% 성장한 9조307억 원, 영업이익은 1,915억 원(전년대비 +6.3%)으로 추정. 신규출점 속도 둔화에 따라 성장률은 둔화될 가능성이 높지만, 1) 슈퍼마켓 사업부 이익 성장과, 2) 지난해 성과급 지급에 따른 기저, 3) 랄라블라 폐점에 따른 수익성 개선이 기대"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD (DOWNGRADE) |
| 목표주가 | 45,907 | 57,000 | 38,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190307 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190201 | BUY(유지) | 45,000 | | 20190111 | BUY(유지) | 45,000 | | 20181105 | BUY(상향) | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190307 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 48,000 | | 20190304 | 키움증권 | BUY(INITIATE) | 38,700 | | 20190207 | KB증권 | HOLD(유지) | 40,000 | | 20190201 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 38,000 |
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