[ET투자뉴스]코스모신소재_상장주식수 대비 거래량은 2.62%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오전 9시5분 현재 전일대비 4.57% 오른 17,150원을 기록하고 있는 코스모신소재는 지난 1개월간 5.21% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모신소재의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모신소재의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모신소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모신소재	3.3%	5.2%	1.5
애경유화	2.6%	-3.9%	-1.5
서흥	1.8%	2.7%	1.4
율촌화학	1.4%	-10.4%	-7.4
미원에스씨	0.5%	-1.3%	-2.6
화학	0.9%	0.5%	0.5
코스피	0.6%	-0.7%	-1.1

관련종목들은 하락 우위, 화학업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 화학업종은 0.46% 상승하고 있다.

율촌화학	13,350원 0 (0.00%)	서흥	26,700원 ▼150(-0.56%)
미원에스씨	67,300원 0 (-0.30%)	애경유화	9,750원 ▼50(-0.51%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모신소재의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 17,150원으로 4,350원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 최영산 에널리스트가 " 코스모스의 계절, 올해 동사의 NCM(EV 및 ESS용 중대형) CAPA는 연 4,000톤 수준이 예상되며, LCO CAPA는 연 7,000톤의 캐파가 유지될 것으로 판단된다. 중장기적으로 NCM CAPA는 연 12,000톤(월 1,000톤수준)까지 확대할 계획이 있는 상황이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " NCM과 이형필름 중심 성장 지속, 코스모신소재의 1 분기 실적은 코발트 가격 하락세가 연초에도 이어지면서 부진할 것으로 예상됩니다. 하지만, NCM 부문에서 양산 매출이 발생하기 시작했고 신규 고객사 확보와 함께 2 차 증설도 가시권에 들어왔습니다. NCM 사업의 성장이 확인되면 밸류에이션도 점차 재평가 될 것으로 예상합니다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

3월14일에 코스모신소재 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,327.0억	34.0억	31.0억
직전분기 대비	1.9% 감소	10.0% 증가	106.7% 증가
전년동기 대비	47.6% 증가	4150.0% 증가	25.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.52%로 업종평균 하회. PER은 39.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.71로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모신소재는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	코스모신소재	서흥	미원에스씨	애경유화	율촌화학
ROE	9.4	9.3	11.4	19.2	7.4
PER	39.3	10.7	14.3	4.7	13.9
PBR	3.7	1.0	1.6	0.9	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 409,864주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 296,522주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 4,756주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.62%로 적정수준 최근 한달간 코스모신소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.61%를 보였으며 기관은 4.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.29%로 가장 높았고, 외국인이 6.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 16,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,650원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월15일 :코스모신소재(주) 정기주주총회결과


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