[ET투자뉴스]이오테크닉스_주가등락폭이 작아

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 22일 오전 11시20분 현재 전일대비 6.57% 오른 69,700원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 22.28% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 7.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이오테크닉스	3.1%	22.3%	7.1
티씨케이	2.7%	15.8%	5.8
실리콘웍스	2.7%	3.4%	1.2
서울반도체	2.6%	-13.9%	-5.3
리노공업	2.5%	11.9%	4.7
코스닥	1.0%	-1.2%	-1.2
반도체	1.4%	2.3%	1.6

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.85%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.85% 상승중이다.

리노공업	60,200원 ▲400(+0.67%)	실리콘웍스	41,600원 ▼350(-0.83%)
서울반도체	21,400원 ▲200(+0.94%)	티씨케이	69,000원 ▲2800(+4.23%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 69,700원으로 10,300원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 19년 실적 회복 구간, 이오테크닉스의 부진한 18년 실적은 국내 고객사의 OLED 투자감소와 RFPCB 관련 투자 감소로 인한 디스플레이와 PCB 장비 매출 부진이 주된 요인으로 파악 된다. 글로벌 OSAT 업체인 ASE Technology Holding의 capex가 2Q18을 기점으로 크게 감소하고, 기대했던 WLP, PLP등 신규 패키징 관련 투자가 본격적으로 진행되지 않았음에도 불구하고 커팅, 드릴링 장비의 견조한 수요로 인해 반도체 매출액은 전년 대비 약 30% 성장한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

3월14일에 이오테크닉스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	750.0억	-39.0억	17.0억
직전분기 대비	42.4% 증가	적자반전	흑자전환
전년동기 대비	15.4% 감소	적자반전	68.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.18%로 업종평균 상회. PER은 17.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	서울반도체	티씨케이	리노공업	실리콘웍스
ROE	11.0	7.4	21.6	18.2	11.0
PER	17.4	25.0	20.3	19.3	15.2
PBR	1.9	1.9	4.4	3.5	1.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 56,278주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 20,015주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 80,402주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.28%를 보였으며 기관은 14.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.76%로 가장 높았고, 외국인이 24.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 39,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 39,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,900원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 57,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 57,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 57,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월20일 :(주)이오테크닉스 감사보고서 제출
3월13일 :(주)이오테크닉스 주주총회 집중일 개최 사유 신고


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