[ET투자뉴스]쌍용차_거래비중 기관 16.25%, 외국인 28.69%

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

22일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.89% 하락하면서 5,180원을 기록하고 있는 쌍용차는 지난 1개월간 1.17% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쌍용차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 쌍용차의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쌍용차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
S&T모티브 3.1% 11.3% 3.6
에스엘 3.1% 10.3% 3.3
현대위아 2.6% 5.6% 2.1
만도 2.2% -4.8% -2.1
쌍용차 1.4% 1.2% 0.8
운수장비 1.3% -0.7% -0.5
코스피 0.5% -2.1% -4.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.74%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.74% 하락하고 있다.
현대위아
42,650원
▲50(+0.12%)
S&T모티브
38,950원
▼400(-1.02%)
만도
30,100원
▼500(-1.63%)
에스엘
22,000원
▲150(+0.69%)


3월14일에 쌍용차 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 1조0527.0억 -35.0억 -40.0억
직전분기 대비 16.8% 증가 적자지속 적자지속
전년동기 대비 16.7% 증가 적자지속 적자지속

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -2.31%로 업종평균 하회. PBR은 1.06임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쌍용차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
쌍용차 S&T모티브 만도 현대위아 에스엘
ROE -12.0 7.9 0.5 -2.7 7.8
PER - 7.6 188.4 - 9.8
PBR 1.1 0.6 1.0 0.4 0.8
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 32,844주, 9,374주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 486,014주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 230,579주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 709,394주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준
최근 한달간 쌍용차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.54%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 16.25%, 외국인 28.69%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.69%를 보였으며 기관은 16.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.34%로 가장 높았고, 외국인이 27.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 5,160원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,160원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,160원대는 전체 거래의 35.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 4,315원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,160원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,160원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
3월18일 :쌍용자동차(주) 감사보고서 제출
3월11일 :쌍용자동차(주) 주주총회 집중일 개최 사유 신고


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