[ET투자뉴스]LG전자_상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

29일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.05% 오른 74,400원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 3.05% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -3.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
SK하이닉스 2.5% -0.4% -0.1
LG전자 2.3% 3.1% 1.3
삼성전기 2.1% -8.9% -4.2
삼성SDI 1.7% -12.1% -7.1
LG디스플레이 1.4% -8.8% -6.2
코스피 0.7% -4.8% -6.8
전기전자 1.5% -4.7% -3.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.43%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.43% 하락하고 있다.
삼성SDI
210,000원
▼1500(-0.71%)
LG디스플레이
19,250원
▼100(-0.52%)
SK하이닉스
73,400원
▲1100(+1.52%)
삼성전기
102,000원
▼500(-0.49%)

증권사 목표주가 89,700원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 89,700원이다. 현재 주가는 74,400원으로 15,300원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 노경탁 에널리스트가 " 뉴라이프 가전의 확산, 소비 심리 둔화에 따른 이머징 마켓에서의 스마트폰 판매 부진으로 모바일사업부의 실적 불확실성이 커지고 있으나, 뉴라이프 가전과 필수가전 영역의 확대에 따른 캐시카우의 성장, 신성장동력인 전장 및 로봇, B2B 등 중장기 성장 포트폴리오가 이를 충분히 상쇄할 것으로 기대된다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했고, 유진투자증권의 노경탁 에널리스트가 " 1Q19 Preview: 뉴라이프 가전의 확산, 소비 심리 둔화에 따른 이머징 마켓에서의 스마트폰 판매 부진으로 모바일사업부의 실적 불확실성이 커지고 있으나, 뉴라이프 가전과 필수가전 영역의 확대에 따른 캐시카우의 성장, 신성장 동력인 전장 및 로봇, B2B 등 중장기 성장 포트폴리오가 이를 충분히 상쇄할 것으로 기대된다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했다.

3월14일에 LG전자 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 15조7723.0억 757.0억 -807.0억
직전분기 대비 2.2% 증가 89.9% 감소 적자반전
전년동기 대비 7.0% 감소 79.4% 감소 적자반전

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.29%로 업종평균 수준.PER은 6.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
LG전자 삼성전기 삼성SDI LG디스플레이 SK하이닉스
ROE 10.7 6.0 6.0 8.2 27.3
PER 6.9 26.3 20.5 6.3 4.2
PBR 0.7 1.6 1.2 0.5 1.1
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
3월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 779,544주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 67,421주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 707,792주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준
최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 31.11%, 외국인 28.17%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.11%를 보였으며 외국인은 28.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.19%로 가장 높았고, 외국인이 34.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 72,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 72,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,000원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 73,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 73,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
3월15일 :LG전자(주) 정기주주총회결과


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