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경제 로봇뉴스

[ET투자뉴스]위메이드_상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적

2일 오전 9시20분 현재 전일대비 7.89% 내린 45,500원을 기록하며 약세를 보이고 있는 위메이드는 지난 1개월간 6.95% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 위메이드의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 위메이드의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -5.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 위메이드가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
펄어비스 3.4% -0.3% 0.1
위메이드 3.0% -7.0% -2.3
컴투스 2.6% -9.5% -3.6
넥슨지티 2.5% -9.3% -3.7
웹젠 2.3% -8.2% -3.5
코스닥 0.9% -1.4% -1.5
디지털컨텐츠 1.0% -5.1% -5.1

관련종목들도 하락 우위, 디지털컨텐츠업종 -0.73%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 디지털컨텐츠업종은 0.73% 하락하고 있다.
컴투스
 105,400원
▲700(+0.67%)		 넥슨지티
 11,750원
▼50(-0.42%)
펄어비스
 166,900원
▼300(-0.18%)		 웹젠
 19,500원
▼250(-1.27%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 위메이드의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 45,500원으로 19,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 이문종, 이수민 에널리스트가 " ChuanQi IP value assessed above KRW1tr, License deals with China’s 37Games starts off with Lord of the City. Ample upside in JV value with size of market in China assessed at KRW4tr-5tr. Target price raised to KRW65,000; Lawsuit wins to add additional upside…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

3월14일에 위메이드 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 324.0억 -393.0억 -470.0억
직전분기 대비 1.9% 증가 적자지속 적자지속
전년동기 대비 11.2% 증가 적자반전 적자지속

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.95%로 업종평균 상회. PER은 139.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.59임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 위메이드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
위메이드 웹젠 펄어비스 넥슨지티 컴투스
ROE 1.9 12.7 14.7 -14.1 16.8
PER 139.6 19.3 41.1 - 10.0
PBR 2.6 2.5 6.0 3.9 1.7
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 355,101주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,047주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 367,027주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준
최근 한달간 위메이드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.95%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.14%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.14%를 보였으며 외국인은 14.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.63%로 가장 높았고, 기관이 17.56%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 36,100원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,100원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 39,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 39,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월29일 :(주)위메이드엔터테인먼트 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com