관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아
3일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.47% 오른 99,700원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 3.42% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| OCI | 2.1% | -7.0% | -3.3 |
| 금호석유 | 2.0% | 3.4% | 1.7 |
| 한화케미칼 | 2.0% | -2.2% | -1.0 |
| KCC | 1.6% | -1.6% | -0.9 |
| 한화 | 1.1% | -2.7% | -2.4 |
| 화학 | 0.9% | -0.2% | -0.2 |
| 코스피 | 0.7% | 0.4% | 0.5 |
| 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.67% |
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.67% 상승중이다.
KCC
| 315,000원
▲1500(+0.48%) | 한화
| 31,150원
▲550(+1.80%) |
한화케미칼
| 22,700원
▲600(+2.71%) | OCI
| 97,700원
▲800(+0.83%) |
| 증권사 목표주가 133,700원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 133,700원이다. 현재 주가는 99,700원으로 34,000원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 SK증권의 손지우 에널리스트가 " 합성고무의 회복세는 올해도 지속 , 주력 아이템인 합성고무는 다른 화학 아이템보다 상대적으로 공급과잉의 어려움을 먼저 경험한 뒤, 지난 해 지속적인 개선세를 이어갔음. 올해 역시 이런 기조가 이어질 것으로 보임. 비록 페놀사업부의 약세가 우려되지만 이와 같은 합성고무의 회복 세로 견조한 이익은 지켜 나갈 것임.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 흥국증권의 전우제, 김귀연 에널리스트가 " 중국 폭발 Update: 안전점검 실시, 3/28일, 중국 안전점검 발표, 4/1일, 제조업 VAT 인하, 4월부터 중국 재고 하락. NCC는 아니지만, 금호석유도 마진이 개선되고 있어 관심이다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.
| 3월14일에 금호석유 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 1조3526.0억 | 839.0억 | 617.0억 |
| 직전분기 대비 | 6.8% 감소 | 44.4% 감소 | 49.6% 감소 |
| 전년동기 대비 | 11.6% 증가 | 11.6% 감소 | 16.3% 증가 |
영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다. |
| 금호석유 | 한화케미칼 | OCI | 한화 | KCC |
| ROE | 21.5 | 6.9 | 6.3 | 6.1 | 3.7 |
| PER | 6.3 | 7.2 | 11.0 | 2.2 | 15.6 |
| PBR | 1.4 | 0.5 | 0.7 | 0.1 | 0.6 |
| 기준년월 | 2018년12월 | 2018년12월 | 2018년12월 | 2018년12월 | 2018년12월 |
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 221,065주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 173,681주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 42,416주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준
최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 39.81%, 외국인 35.56%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.56%를 보였으며 개인은 24.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.99%로 가장 높았고, 외국인이 32.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.36%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다. |
| 현재주가 근처인 95,600원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 95,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
3월29일 :
금호석유화학(주) 정기주주총회결과
3월29일 :
금호석유화학(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
