[ET투자뉴스]KT&G, "핵심사업부의 불확실…" BUY(유지)-하이투자증권

하이투자증권에서 10일 KT&G(033780)에 대해 "핵심사업부의 불확실성 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다. 하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하이투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "국내외 담배사업부의 불확실성 해소 기대. "라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "시장기대치에 부합하는 영업 실적 예상 : KT&G의 1Q19연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,807억원(+10.6% YoY), 3,720억원(+19.5% YoY)"라고 밝혔다. 한편 "Cash cow인 담배부문의 정체/감소세가 지속되는 상황이 주가에 선반영 되었음에도 불구하고 추가적으로 5월에 진입하는 액상형 전자담배 관련 불확실성은 일부 부담요인. 주가의 downside risk는제한적이나, 국내외담배사업이 KT&G의 핵심사업부임을 감안한다면 리스크 해소에 대한 확인이 필요한 시점으로 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics 하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 130,000원까지 높아졌다가 2018년10월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	129,286	143,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20190410 BUY(유지) 125,000 20190222 BUY (MAINTAIN) 125,000 20190109 BUY(MAINTAIN) 125,000 20181031 BUY (MAINTAIN) 125,000 20181008 BUY(유지) 130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20190410 하이투자증권 BUY(유지) 125,000 20190408 하나금융투자 BUY 143,000 20190403 DB금융투자 BUY 140,000 20190318 미래에셋대우 BUY(유지) 135,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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