[ET투자뉴스]한화_거래비중 기관 36.56%, 외국인 31.3%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 10일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.29% 오른 31,300원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 0.16% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
태광산업	2.8%	7.2%	2.5
한국콜마	2.4%	-1.8%	-0.7
금호석유	2.3%	5.8%	2.5
OCI	1.8%	-4.5%	-2.4
한화	1.2%	0.2%	0.1
화학	0.9%	4.0%	4.4
코스피	0.6%	2.7%	4.5

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 0.54% 하락중이다.

OCI	96,500원 ▼700(-0.72%)	한국콜마	74,500원 ▼1000(-1.32%)
금호석유	100,500원 ▼3000(-2.90%)	태광산업	1,657,000원 ▼13000(-0.78%)

증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 43,000원이다. 현재 주가는 31,300원으로 11,700원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 송치호 에널리스트가 " 2019년의 주요 포인트 점검, 방산:19년에는 다품종 소량생산을 기반으로 중장기로 계약되어있는 비즈니스를 기반으로 꾸준할 것. 화약: 계절성은 적지만, 건설경기와 함께하는 특성이 존재. 무역 : 19년에는 BEP에서 소폭의 흑자가 발생할 수 있는 구조. 기계: 올해 3천억원 가량의 매출이 제외되는 구조. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

3월14일에 한화 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	12조9842.0억	-135.0억	-3,843.0억
직전분기 대비	11.7% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	7.1% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.36%로 업종평균 수준.PER은 2.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.14로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	한국콜마	금호석유	태광산업	OCI
ROE	6.1	-	21.5	6.8	6.3
PER	2.2	-	6.3	7.5	11.0
PBR	0.1	-	1.4	0.5	0.7
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 62,079주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 179,433주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 239,479주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.56%, 외국인 31.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.64%를 보였으며 외국인은 31.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.75%로 가장 높았고, 기관이 34.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 33,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,800원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 31,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)한화 정기주주총회결과
3월27일 :(주)한화 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스