[ET투자뉴스]CJ대한통운_거래비중 기관 29.87%, 외국인 43.18%

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 16일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.53% 하락하면서 168,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 5.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한항공	2.9%	6.6%	2.2
CJ대한통운	1.9%	-8.2%	-4.2
현대글로비스	1.6%	10.6%	6.6
팬오션	1.2%	1.1%	0.8
현대상선	1.1%	-0.5%	-0.4
코스피	0.6%	3.0%	5.0
운수창고업	1.4%	8.3%	5.9

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.31% 하락하고 있다.

현대글로비스	141,000원 ▲5000(+3.68%)	팬오션	4,350원 ▼95(-2.14%)
현대상선	3,745원 ▼55(-1.45%)	대한항공	36,600원 ▼1150(-3.05%)

증권사 목표주가 212,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 212,600원이다. 현재 주가는 168,500원으로 44,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 베트남 물류 시장은 이제 시작, 글로벌 부문은 19년에도 20%대 매출 성장을 지속하며 매출 성장을 이끌 전망이다. 판가 인상 및 효율화로 수익성 역시 제자리를 찾아갈 예정이다. 19년에 성장과 수익성 두마리 토끼를 모두 잡을 수 있을 것으로 판단된다. 영업외 손익의 개선으로 밸류에이션 부담 역시 점차 완화될 전망이다. BUY! …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 베트남 물류시장 탐방기 , 동사는 글로벌 종합 물류 기업의 비전을 가지고 한 단계씩 나아가고 있는 중임. 우리는 올해 동사의 택배 부문 마진 정상화를 기대하고 있으나 동사의 중장기적인 투자 포인트는 글로벌 사업부의 이익 레버리지임.…" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했다.

3월14일에 CJ대한통운 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조5152.0억	874.0억	51.0억
직전분기 대비	4.0% 증가	65.3% 증가	1.2% 감소
전년동기 대비	30.0% 증가	45.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.49%로 업종평균 수준.PER은 71.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ대한통운	팬오션	현대상선	현대글로비스	대한항공
ROE	1.5	6.3	-248.0	12.5	9.0
PER	71.4	16.6	-	10.0	7.9
PBR	1.1	1.1	4.5	1.3	0.7
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 275,430주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 105,002주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 372,762주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.87%, 외국인 43.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.87%를 보였으며 개인은 26.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.29%로 가장 높았고, 개인이 31.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 168,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 168,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 168,500원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 165,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

4월10일 :씨제이대한통운(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
3월25일 :씨제이대한통운(주) 정기주주총회결과


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