[ET투자뉴스]OCI_상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 17일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.15% 하락하면서 95,800원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 5.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	2.3%	0.3%	0.1
한국콜마	2.2%	-6.0%	-2.7
OCI	1.5%	-5.3%	-3.4
태광산업	1.4%	-6.4%	-4.5
한화	1.4%	-1.4%	-0.9
화학	0.8%	0.8%	1.0
코스피	0.6%	3.0%	5.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.08% 하락하고 있다.

한화	31,650원 ▼200(-0.63%)	한국콜마	77,000원 ▼100(-0.13%)
금호석유	95,300원 ▼3900(-3.93%)	태광산업	1,584,000원 ▼20000(-1.25%)

증권사 목표주가 114,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 114,000원이다. 현재 주가는 95,800원으로 18,200원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 1분기 실적은 컨센서스 하회할 전망 , 1분기 매출액은 6,604억원으로 전년동기대비 22.9% 감소하고, 영업손익은 -315억원으로 적자전환이 예상된다. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했고, DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 여전히 부진하지만, 나아질 일만 남았다, 중국 spot 한국 수출가격과 폴리실리콘의 이격 주목…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

3월14일에 OCI 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,044.0억	-432.0억	-554.0억
직전분기 대비	8.0% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	17.3% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 10.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	OCI	태광산업	한국콜마	금호석유	한화
ROE	6.3	6.8	-	21.5	6.1
PER	11.0	7.5	-	6.3	2.2
PBR	0.7	0.5	-	1.4	0.1
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 20,335주, 2,003주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 21,820주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 329,207주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 338,648주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.45%, 외국인 22.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.45%를 보였으며 외국인은 22.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.34%로 가장 높았고, 기관이 27.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 98,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 98,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,800원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 96,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월26일 :OCI(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월26일 :OCI(주) 정기주주총회결과


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