[ET투자뉴스]삼성에스디에_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 17일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.07% 오른 235,500원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 0.64% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블	2.0%	14.4%	7.1
엔씨소프트	1.5%	11.3%	7.5
강원랜드	1.4%	-0.8%	-0.5
NAVER	0.9%	-8.4%	-9.3
삼성에스디에스	0.9%	0.6%	0.7
서비스업	0.5%	2.2%	4.4
코스피	0.6%	3.2%	5.3

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 서비스업업종이 0.14% 하락하고 있다.

NAVER	119,500원 0 (0.00%)	엔씨소프트	499,500원 ▼9500(-1.87%)
강원랜드	32,400원 ▼400(-1.22%)	넷마블	135,500원 ▼500(-0.37%)

증권사 목표주가 288,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 288,300원이다. 현재 주가는 235,500원으로 52,800원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 박건영 에널리스트가 " 꾸준한 성장에 점수를, 1)꾸준한 9~10% 탑라인 성장. 2)신사업 매출비중 확대로 수익성 개선, 3)실적 변동성이 크지 않다는 점을 고려하여 RIM(Residual Income Model)을 활용하여 산출한 적정주가 또한 265,000원.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 265,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김소혜 에널리스트가 " 이유있는 주가 상승 흐름, 삼성에스디에스의 주가는 저점 대비 약 18% 상승했습니다. 올해에도 스마트팩토리, 클라우드, RPA, AI 솔루션 등 고도화되고 있는 IT 서비스에 대한 수요는 더욱 급증할 것으로 예상하며, 이러한 사업에서 실질적인 성과를 내고 있는 동사의 경쟁력은 더욱 부각될 것입니다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성에스디에 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조7821.0억	2,583.0억	1,774.0억
직전분기 대비	14.8% 증가	29.4% 증가	24.2% 증가
전년동기 대비	12.8% 증가	25.1% 증가	11.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.49%로 업종평균 상회. PER은 26.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성에스디에스	넷마블	NAVER	엔씨소프트	강원랜드
ROE	10.3	5.4	11.5	19.0	9.9
PER	26.5	41.3	35.5	17.1	17.4
PBR	2.7	2.2	4.1	3.3	1.7
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 212,630주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 35,583주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 172,945주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.47%, 외국인 30.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.18%를 보였으며 개인은 25.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.77%로 가장 높았고, 외국인이 27.35%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 226,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 226,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 226,000원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 230,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 230,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 230,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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