[ET투자뉴스]넥센타이어_거래비중 기관 44.85%, 외국인 27.05%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.83% 하락하면서 10,300원을 기록하고 있는 넥센타이어는 지난 1개월간 1.9% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센타이어의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 넥센타이어의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
애경산업	3.1%	-0.9%	-0.3
동원시스템즈	2.8%	24.8%	8.8
넥센타이어	2.1%	-1.9%	-0.9
대한유화	1.8%	-4.3%	-2.3
락앤락	1.5%	-5.4%	-3.5
화학	0.8%	0.9%	1.1
코스피	0.7%	1.5%	2.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.61% 상승중이다.

락앤락	19,400원 ▼100(-0.51%)	동원시스템즈	37,950원 ▼1300(-3.31%)
애경산업	47,400원 ▲100(+0.21%)	대한유화	157,000원 ▲1000(+0.64%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 넥센타이어의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 10,300원으로 1,200원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김준성 에널리스트가 " 신 공장 가동으로 고정비 부담 증가, 2Q19부터 체코공장의 실가동 및 연결손익 반영 시작. 신 공장 가동이 연결손익에 플러스로 작용하기 위해서는 증가되는 CAPA만큼의 새로운 수요처 확보가 필요. 그러나 공급과잉/ 경쟁심화로 점철된 주요시장의 수요상황을 고려한다면 증설 물량 만큼의 신규 수요 확보는 어려워 보임.…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 유럽 가동으로 수익성 악화 우려, 중국 등 주요 신차판매 부진과 유럽 수요 위축으로 매출 성장 부담되는 가운데 유가 반등으로 수익성 위축 우려되며 타이어 업종 Valuation 하락. 국내 경쟁사 대비 마진 안정성은 높으나 최근 지속 중인 유럽의 시장 환경 악화가 2Q19 신규 유럽공장 가동되는 동사에는 실적 부담요인이 될 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

3월14일에 넥센타이어 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,879.0억	521.0억	289.0억
직전분기 대비	6.0% 감소	0.2% 감소	1.1% 증가
전년동기 대비	10.3% 증가	14.8% 증가	16.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.07%로 업종평균 상회. PER은 10.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센타이어	애경산업	락앤락	대한유화	동원시스템즈
ROE	7.1	-	-	18.7	-
PER	10.3	-	-	4.8	-
PBR	0.7	-	-	0.9	-
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 314,688주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 47,118주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 265,565주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 넥센타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.85%, 외국인 27.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 27.93%를 보였으며 외국인은 27.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.19%로 가장 높았고, 개인이 26.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

주요 매물구간인 9,740원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,740원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,740원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,740원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스