[ET투자뉴스]매일유업_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 26일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 86,300원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 1.29% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 10.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이치엘사이언스	3.5%	26.0%	7.4
이지바이오	2.9%	15.5%	5.3
네이처셀	1.5%	-2.0%	-1.3
아미코젠	1.5%	4.9%	3.2
매일유업	1.0%	1.3%	1.2
코스닥	0.7%	4.1%	5.8
음식료,담배	0.8%	7.3%	10.4

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 0.13% 하락하고 있다.

이지바이오	8,050원 ▲10(+0.12%)	아미코젠	33,150원 ▼100(-0.30%)
에이치엘사이언스	84,400원 ▼500(-0.59%)	네이처셀	12,350원 ▲50(+0.41%)

증권사 목표주가 110,600원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 110,600원이다. 현재 주가는 86,300원으로 24,300원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 유업계 중 단연 돋보이는 실적 , 유업계 중 매일유업 실적은 단연 돋보인다. 신사업 초기의 실적 기여도는 낮으나 과거에 보여줬던 성공적인 수익구조 다변화가 재현될 것으로 예상되며, 브랜드력이 확고하고 이를 기반으로 실적 안정성이 부각되는 점을 고려할 때 Fwd 12개월 PER 10.9배인 현 주가는 저평가되어 있다고 판단된다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 102,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 시장지배력 유지,P, Q 성장카드 유효, 매일유업은 2018년 기존 제품의 시장지배력에 주력했던 흐름이 이어짐과 동시에P, Q 측면에서의 성장카드 또한유효한 상황이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.56%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	매일유업	아미코젠	이지바이오	에이치엘사이언스	네이처셀
ROE	16.6	-	-	8.2	0.4
PER	12.1	-	-	58.7	1725.9
PBR	2.0	-	-	4.8	6.7
기준년월		2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월18일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 40,970주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 6,364주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 32,398주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.11%, 외국인 23.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31%를 보였으며 외국인은 23.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.87%로 가장 높았고, 기관이 39.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 78,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 78,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 78,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스