메리츠종금증권에서 3일 비에이치(090460)에 대해 "1Q19 잠정실적 발표"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 비에이치(090460)에 대해 "애플은 실적설명회를 통해 2H19 아이폰 수요 회복에 대한 자신감을 내비쳤다. 이미 4월 마지막주부터 하반기 신모델용 부품양산이 시작되었으며, 납기 6주를 고려하면 6월부터 신모델향 매출이 반영되기 시작한다. 이에 따라 분기별 매출액은 1Q19 1,084억원, 2Q19 1,350억원, 3Q19 2,980억원, 4Q19 2,740억원으로 회복될 전망이다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1Q19 매출액과 영업이익은 1,084억원과 40억원으로 컨센서스를 각각 8.9%, 47.2% 하회했다. 북미 고객사향 출하량이 예상보다 부진했던 영향이다. 특히 3월에는 북미고객사향 출하가 거의 없었다. 순이익은 3회차 CB에 대한 파생상품평가손실이 반영되며 BEP 수준이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2020년에는 와이옥타를 적용한 신모델이 출시 될 전망이다. 와이옥타 적용시 층수가 5층에서 6층으로 증가함에 따라 ASP상승이 예상된다. 5G+ToF가 적용된 제품일만큼 아이폰 판매량 자체도 2020년에는 증가하리라 예상되는바, 2020년 비에이치의 실적은 큰폭으로 개선될 수 있다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2018년7월 37,000원까지 높아졌다가 2019년1월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 26,857 | 30,000 | 25,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190503 | BUY | 26,000 | | 20190221 | BUY | 23,000 | | 20190114 | BUY | 19,000 | | 20181114 | BUY | 22,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190503 | 메리츠종금증권 | BUY | 26,000 | | 20190507 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 28,000 | | 20190507 | 하나금융투자 | BUY | 30,000 | | 20190507 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 25,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
