[ET투자뉴스]롯데정밀화학_거래비중 기관 31.05%, 외국인 28.93%

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 13일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.27% 하락하면서 45,300원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 11% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -7.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호타이어	2.5%	-6.0%	-2.3
롯데정밀화학	2.3%	-11.0%	-4.7
넥센타이어	1.9%	-13.6%	-7.1
대한유화	1.8%	-12.3%	-6.8
코오롱인더	1.6%	-11.6%	-7.2
화학	1.0%	-9.2%	-9.2
코스피	0.8%	-5.8%	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.63%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.63% 하락하고 있다.

코오롱인더	44,200원 ▼650(-1.45%)	대한유화	143,000원 ▼2000(-1.38%)
금호타이어	4,330원 ▼35(-0.80%)	넥센타이어	9,550원 ▼230(-2.35%)

증권사 목표주가 62,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 62,200원이다. 현재 주가는 45,300원으로 16,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 한상원, 김성수 에널리스트가 " 호황으로 보기에 충분한 실적, 주가 상승 모멘텀은 가성소다 시장 가격 반등으로 예상: 타이트한 국내 가성소다 수급여건을 바탕으로 시장 가격 반등 시 판가 조정 국면이 둔화 혹은 종료될 가능성이 높기때문 vs. 가성소다 가격은 2분기를 지나면서 역내 수급 개선(인도 BIS 인증 문제 해결, 중국 수요 개선 등)과 함께 반등이 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 신한금융투자의 이응주 에널리스트가 " 생각보다 선방, 2019년 연간 실적은 사상 최대 수준이었던 전년 대비 감소(EPS -33.0% YoY)할 전망이다. 그러나 절대 수준은 나쁘지 않다. 2019년 순이익 역시 역대 2번째 높은 수치다. 반면 주가(19F PBR 0.8배)는 적자였던 2016년(ROE -3.8%)과 비슷한 수준이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

3월14일에 롯데정밀화학 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,360.0억	389.0억	364.0억
직전분기 대비	2.5% 감소	20.5% 감소	33.5% 감소
전년동기 대비	39.7% 증가	49.2% 증가	380.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.51%로 업종평균 상회. PER은 8.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	롯데정밀화학	넥센타이어	금호타이어	코오롱인더	대한유화
ROE	13.8	7.1	-4.3	3.1	18.7
PER	8.5	10.3	-	22.4	4.8
PBR	1.2	0.7	1.0	0.7	0.9
기준년월	2018년12월	2018년12월		2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 25,553주를 순매수했고, 외국인은 14,084주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 58,193주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 164,224주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 217,527주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.05%, 외국인 28.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.05%를 보였으며 외국인은 28.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 34.91%로 가장 높았고, 개인이 34.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,300원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 46,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,400원대의 저항가능성과 42,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월29일 :롯데정밀화학(주) 신규시설투자등(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스