[ET투자뉴스]스튜디오드래_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

위험대비수익률 -5.8, 업종지수보다 높아 14일 오후 2시5분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 80,000원을 기록하고 있는 스튜디오드래곤은 지난 1개월간 12.95% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 스튜디오드래곤의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 스튜디오드래곤의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 오락,문화업종의 위험대비수익률 -7.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 스튜디오드래곤이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아난티	2.9%	-18.8%	-6.4
스튜디오드래곤	2.2%	-13.0%	-5.8
에스엠	1.9%	-1.5%	-0.7
JYP Ent.	1.7%	-13.3%	-7.8
파라다이스	1.4%	-7.8%	-5.5
코스닥	1.0%	-7.4%	-7.4
오락,문화	1.4%	-10.4%	-7.4

관련종목들은 일제히 상승, 오락,문화업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 오락,문화업종은 0.02% 하락하고 있다.

JYP Ent.	27,350원 ▲100(+0.37%)	아난티	13,400원 ▲100(+0.75%)
에스엠	40,400원 ▲1350(+3.46%)	파라다이스	17,100원 ▲100(+0.59%)

증권사 목표주가 125,400원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 스튜디오드래의 평균 목표주가는 125,400원이다. 현재 주가는 80,000원으로 45,400원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 이효진, 문경원 에널리스트가 " 비용에 대한 재고, 탑라인 크게 늘었으나 GPM 축소되며 이익 성장은 제한적. 무형자산 선상각은 예상보다 큰 규모로 집행. 제작사 RS 비율도 상승세로 추정. ‘아스달 연대기’ 또한 제작비 전체에 대한 상각 2분기/3분기에 걸쳐 이루어질 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 113,000원을 제시했고, DB금융투자의 신은정 에널리스트가 " 그 여름, 송중기가 온다 , 중국 시장 판권 판매 확대, 추가적인 제작사 인수로 라인업 증가가 가시화될 시 상향 조정 여력은 충분하다. 6월 방영될 ‘아스달연대기’ 를 시작으로 IP 활용을 통한 수익 모델 다각화, 판매 단가 인상 등의 스토리가 현실화될 날이 머지않았다. 투자의견 BUY 를 유지한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 122,000원을 제시했다.

3월14일에 스튜디오드래 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,017.0억	4.0억	17.0억
직전분기 대비	17.8% 감소	98.1% 감소	90.2% 감소
전년동기 대비	1031.3% 증가	84.4% 감소	77.1% 증가

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월3일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 58,082주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 199,467주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 242,446주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 스튜디오드래의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.21%를 보였으며 외국인은 12.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.65%로 가장 높았고, 기관이 27.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 94,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 94,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,200원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 93,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 93,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월7일 :스튜디오드래곤(주) 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스