[ET투자뉴스]삼성전자_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

위험대비 수익률 -4.4로 상위권, 업종지수보다 높아 29일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 41,650원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 7.13% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.2%	-11.6%	-5.2
삼성전기	1.9%	-10.4%	-5.4
LG전자	1.8%	2.3%	1.2
삼성전자	1.6%	-7.1%	-4.4
SK하이닉스	1.6%	-16.7%	-10.4
코스피	0.9%	-7.1%	-7.8
전기전자	1.4%	-8.6%	-6.1

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 1.84% 하락하고 있다.

LG전자	76,500원 ▼1000(-1.29%)	삼성SDI	202,500원 ▼6000(-2.88%)
삼성전기	95,900원 ▼1000(-1.03%)	SK하이닉스	65,500원 ▼400(-0.61%)

증권사 목표주가 52,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 52,500원이다. 현재 주가는 41,650원으로 10,850원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 김영우 에널리스트가 " 반도체 업황 회복 지연되나, 중기 최저점 통과 중, 투자포인트: ① 미중무역전쟁으로 5G 모멘텀 늦어질 수 있다는 우려 제기. ② ’19년 하반기 DRAM 가격 하락 지속 예상되나, 속도는 완만해질 것. ③ 92단 V-NAND 및 QLC SSD 생산 확대로 하반기 원가 경쟁력 개선. ④ 미국의 Huawei 견제로 IM 사업부 판매량 및 M/S 상승 기대 등…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 49,000원을 제시했고, 유안타증권의 이재윤,백길현 에널리스트가 " 비메모리반도체 사업 전략 , 동사는 비메모리반도체 사업 강화를 위해 제품 및 공정 차원에서 차별화 전략을 추진할 것이다. 제품별로는 1) CIS, 2) Mobile AP 및 5G모뎀칩, 3) CPU/GPU 중심으로 시장영역을 확대할 예정이고, 공정별로는 1) EUV, 2) PLP 강화에 주력할 것이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성전자 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	59조2651.0억	10조8006.0억	8조4622.0억
직전분기 대비	9.5% 감소	38.5% 감소	35.7% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.24%로 업종평균 상회. PER은 6.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI
ROE	19.9	11.6	35.3	10.6	6.0
PER	6.2	21.0	4.1	7.1	21.6
PBR	1.2	2.4	1.4	0.8	1.3
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 9,877,290주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 7,428,353주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 16,438,780주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.67%, 외국인 47.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.67%를 보였으며 개인은 16.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.3%로 가장 높았고, 기관이 30.97%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 38,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,700원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스