[ET투자뉴스]GS리테일_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 4일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.04% 오른 35,050원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 8.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -11.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.7%	-11.9%	-4.4
BGF리테일	1.7%	-11.4%	-6.6
포스코인터내셔널	1.4%	-5.3%	-3.7
GS리테일	1.4%	-8.3%	-5.8
현대백화점	1.1%	-15.9%	-14.4
코스피	0.8%	-5.9%	-7.3
유통업	0.9%	-10.3%	-11.4

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.47% 하락하고 있다.

신세계	296,000원 ▼4500(-1.50%)	현대백화점	83,900원 ▼200(-0.24%)
BGF리테일	187,500원 ▲2000(+1.08%)	포스코인터내셔널	17,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 47,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 47,100원이다. 현재 주가는 35,050원으로 12,050원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이진협 에널리스트가 " 편의점 업계 재편의 중심, 하반기에는 GS리테일의 신 가맹계약이 시행될 예정이기에 상위 사업자로의 업계 재편이 본격화될 것이며,이에 따른 수혜 강도가 편의점 Player 중 가장 클 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했고, 흥국증권의 장지혜 에널리스트가 " 비용절감을 통한 손익 개선, 편의점 산업 성장률이 둔화되면서 실적 기대감은 낮아져왔다. 그러나 상위업체 GS리테일과 BGF리테일은 각각 1분기 153점, 173점이 순증하고, 미세먼지 영향 둔화되었던 트래픽 대비 구매단가 상승으로 기존점 성장률이 0~1%대 성장을 유지, 각각 비용절감을 통한 손익 개선이 나타났다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

3월14일에 GS리테일 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조1725.0억	253.0억	59.0억
직전분기 대비	6.6% 감소	67.4% 감소	90.4% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.16%로 업종평균 하회. PER은 19.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	GS리테일	신세계	BGF리테일	현대백화점	포스코인터내셔널
ROE	5.6	5.3	-	5.7	5.9
PER	19.8	11.2	-	8.4	13.4
PBR	1.1	0.6	-	0.5	0.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 11일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 239,111주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 400,522주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 676,621주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.64%, 외국인 50.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.64%를 보였으며 개인은 17.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 57.93%로 가장 높았고, 기관이 25.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,000원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월27일 :(주)지에스리테일 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스