[ET투자뉴스]GS리테일_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 11일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.41% 오른 36,150원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 2.12% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -6.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.3%	-6.4%	-2.7
BGF리테일	1.8%	-4.4%	-2.4
GS리테일	1.3%	2.1%	1.6
포스코인터내셔널	1.3%	-1.1%	-0.8
현대백화점	1.0%	-11.1%	-11.0
코스피	0.7%	0.1%	0.1
유통업	0.8%	-4.7%	-6.7

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 1.08% 상승중이다.

신세계	300,500원 ▲4500(+1.52%)	현대백화점	84,400원 ▲200(+0.24%)
BGF리테일	195,500원 ▲500(+0.26%)	포스코인터내셔널	17,350원 ▲150(+0.87%)

증권사 목표주가 49,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 49,600원이다. 현재 주가는 36,150원으로 13,450원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이진협 에널리스트가 " 편의점 업계 재편의 중심, 하반기에는 GS리테일의 신 가맹계약이 시행될 예정이기에 상위 사업자로의 업계 재편이 본격화될 것이며,이에 따른 수혜 강도가 편의점 Player 중 가장 클 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했고, 흥국증권의 장지혜 에널리스트가 " 비용절감을 통한 손익 개선, 편의점 산업 성장률이 둔화되면서 실적 기대감은 낮아져왔다. 그러나 상위업체 GS리테일과 BGF리테일은 각각 1분기 153점, 173점이 순증하고, 미세먼지 영향 둔화되었던 트래픽 대비 구매단가 상승으로 기존점 성장률이 0~1%대 성장을 유지, 각각 비용절감을 통한 손익 개선이 나타났다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.16%로 업종평균 하회. PER은 19.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	GS리테일	신세계	BGF리테일	현대백화점	포스코인터내셔널
ROE	5.6	5.3	-	5.7	5.9
PER	19.8	11.2	-	8.4	13.4
PBR	1.1	0.6	-	0.5	0.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월20일부터 외국인들이 15거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 258,477주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 233,292주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 527,093주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.45%, 외국인 53.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.45%를 보였으며 개인은 15.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.9%로 가장 높았고, 기관이 31.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 36,650원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 36,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 36,000원대의 지지가능성과 36,650원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

6월4일 :(주)지에스리테일 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월27일 :(주)지에스리테일 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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